브로드컴의 2024.2분기 실적발표와 10:1주식분할

2024.6.12일 브로드컴의 2024.2분기 실적발표가 있었습니다. 실적이 예상치를 상회하였고 향후 전망도 좋았습니다. 그리고 주식분할도 발표하였습니다. 그 이후 브로드컴 주가는 2023.6.14일 +3.3% 상승하여 장을 마감하여 실적발표 이후 16%나 상승하여 $1,735.04달러를 기록하였습니다.  아래에서 브로드컴의 실적과 주식분할에 대해 살펴보겠습니다.

 

1. 브로드컴(Broadcom Inc.)의 실적발표

브로드컴은 2024년 2분기 실적에서 매우 강력한 성과를 기록했습니다. 매출액은 124억 8,700만 달러로, 전년 동기 대비 43% 증가했으며 이는 애널리스트들의 예상치를 뛰어넘는 결과였습니다. 주요 실적 지표는 다음과 같습니다:

매출액: 124억 8,700만 달러 (전년 대비 43% 증가)
GAAP 순이익: 21억 2,100만 달러
주당 순이익(EPS): 4.42달러

 

이번 실적은 시장의 컨센서스를 상회한 결과로, 브로드컴의 CEO는 이러한 성과를 AI와 VM웨어 수요 덕분이라고 평가했습니다. 특히 AI 관련 매출은 31억 달러로 지난 분기보다 34.8% 증가했습니다.

2. AI와 VM웨어의 성장 모멘텀

브로드컴의 AI 관련 매출 비중은 계속해서 증가하고 있으며, FY2024 반도체 부문 AI 매출은 기존 예상보다 상향된 110억 달러 이상이 될 것으로 예상됩니다. 알파벳, 메타 등 하이퍼스케일러 고객의 ASIC 수요가 강세를 보이며, AI 매출이 전체 반도체 부문 매출의 35~40%를 차지할 것으로 보입니다. VM웨어와의 시너지 효과도 본격화되어 VM웨어 제품을 구독형으로 전환하고, 이를 통해 기업들이 자체 프라이빗 클라우드를 구축하는 수요가 증가하고 있습니다.

 

브로드컴의 AI 매출은 최근 급격하게 증가하고 있습니다. 2024년 2분기 브로드컴의 AI 매출은 31억 달러로 전년 동기 대비 280% 증가했으며, 이는 전체 매출의 35~40%를 차지하게 되었습니다. FY2024 반도체 부문 AI 매출 가이던스도 기존 100억 달러에서 110억 달러 이상으로 상향 조정되었습니다. 이는 AI 관련 제품 수요가 강하게 증가하고 있음을 반영한 것입니다.

 

브로드컴의 VM웨어 인수는 여러 면에서 긍정적인 시너지 효과를 나타내고 있습니다. 첫째, VM웨어의 제품을 구독형으로 전환하면서 기업들이 자체 프라이빗 클라우드를 구축하는 수요가 증가하고 있습니다.

둘째, VM웨어의 매출이 2024년 2분기 40억 달러로 증가하면서, 브로드컴의 인프라 소프트웨어 부문 매출이 53억 달러로 증가했습니다. 이는 전년 동기 대비 174.5% 증가한 수치입니다.

셋째, 온 프레미스 AI 수요가 증가하면서 장기 계약이 늘어나고 있습니다. 이러한 요인들이 브로드컴의 전반적인 성장과 이익 개선에 기여하고 있습니다.

3. 주식분할과 주가 전망

브로드컴은 2024년 7월 15일부터 10:1 주식 분할을 실시합니다. 이는 투자자들의 접근성을 높이고 주가 부담을 줄여 긍정적인 영향을 줄 것으로 예상됩니다. 주식 분할은 기업의 기본 가치에는 영향을 미치지 않지만, 투자자들의 접근성을 높이고 주가 부담을 줄여 매수를 유도하는 긍정적인 효과를 가질 수 있습니다.

 

실제로, 주식 분할 발표 후 브로드컴의 주가는 2024.6.13일 당일에만 +12.27%상승했습니다. 이는 엔비디아의 주식 분할 후 주가 상승을 경험한 투자자들이 브로드컴 주식 분할도 비슷한 긍정적인 효과를 가져올 것으로 기대하기 때문입니다.

4. 브로드컴의 재무 전망

2024년 매출액 가이던스는 510억 달러로 상향 조정되었으며, 이는 전년 대비 42.4% 증가한 수치입니다. EBITDA 전망도 300억 달러에서 311억 달러로 상향되었습니다. 이러한 성장세는 AI 제품 수요와 VM웨어 인수의 긍정적인 효과를 반영한 결과입니다. 브로드컴은 향후 몇 년간 AI 및 클라우드 관련 제품 수요 증가에 힘입어 지속적인 성장이 예상됩니다

 

5. 브로드컴의 경쟁력과 리스크

브로드컴은 글로벌 대표 팹리스 및 인프라 소프트웨어 솔루션 업체로, 다양한 반도체 솔루션과 소프트웨어 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 주요 고객으로는 HP, AT&T, LSI Corp 등이 있으며, AI와 네트워킹 분야에서 강력한 입지를 가지고 있습니다. 그러나 미중 무역 분쟁 심화, RF제품 부문 경쟁 심화, 5G 인프라 투자 지연 등의 리스크가 존재합니다.

 

뱅크오브아메리카(BofA)는 브로드컴에 대한 투자 의견으로 ‘매수' 등급을 강조하면서 목표 주가를 주당 1,680달러에서 2,000달러로 상향 조정했습니다. 브로드컴의 꾸준한 반도체 매출과 다양한 제품 주기에 대한 노출을 강조하면서 브로드컴이 시총 ‘1조 달러 클럽’에 가입할 것으로 전망했습니다.

 

상기는 단순 기업스터디차원에서 작성되었으며 투자는 본인의  판단과 책임입니다.

 

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