엔비디아가 지분투자한 반도체 설계회사 ARM 홀딩스 - 반도체 업계의 히든 챔피언

1. 엔비디아가 지분투자한 반도체 설계회사,  ARM 홀딩스

반도체는 현대 사회의 필수 요소입니다. 스마트폰, 컴퓨터, 자동차, 로봇, 인공지능 등 다양한 분야에서 활용되는 반도체는 우리의 삶을 편리하고 풍요롭게 만들어 줍니다. 하지만 반도체를 만드는 과정은 매우 복잡하고 비용이 많이 듭니다. 반도체를 만들기 위해서는 설계, 제조, 패키징, 테스트 등 여러 단계를 거쳐야 합니다. 이 중에서 가장 중요한 것은 바로 설계입니다. 설계는 반도체의 성능과 효율성을 결정하는 핵심 요소이기 때문입니다.

 

그런데, 반도체 설계를 전문적으로 하는 회사가 있습니다. 바로 영국의 ARM 홀딩스입니다. ARM 홀딩스는 1990년에 설립된 반도체 설계 회사로, 전 세계의 90% 이상의 스마트폰에 쓰이는 모바일 애플리케이션 프로세서 (AP)의 기본 설계도를 제공하고 있습니다. 삼성전자, 애플, 퀄컴 등 자체적으로 반도체를 설계하는 대부분의 기업들이 ARM의 기술을 사용하고 있습니다. 또한, 자동차, 로봇, 인공지능 등 다른 분야에서도 ARM의 기술이 활용되고 있습니다. ARM은 자신들이 설계한 반도체를 직접 제조하지 않고, 고객사들에게 라이센스를 판매하는 방식으로 수익을 올리고 있습니다. 이렇게 함으로써, 제조 비용과 위험을 줄이고, 다양한 고객사들과 협력할 수 있는 장점이 있습니다.

 

2. ARM의 성공 비결은?

ARM의 성공 비결은 무엇일까요? 바로 저전력, 고성능, 저비용의 반도체를 설계하는 능력입니다. ARM은 자신들의 설계도를 기반으로 고객사들이 원하는 대로 맞춤형 반도체를 만들 수 있도록 도와줍니다. 이를 위해, ARM은 다양한 아키텍처와 코어를 개발하고, 소프트웨어 개발 도구와 시뮬레이터를 제공합니다. ARM은 자신들의 아키텍처를 RISC (Reduced Instruction Set Computer)라고 부르는 간단하고 효율적인 방식으로 설계합니다. 이는 복잡하고 비효율적인 CISC (Complex Instruction Set Computer)와 대조됩니다. RISC 방식은 전력 소모를 줄이고, 성능을 높이고, 비용을 절감하는 효과가 있습니다. ARM은 이러한 RISC 방식을 통해 모바일 기기에 적합한 반도체를 설계할 수 있게 되었습니다.

 

ARM 홀딩스는 반도체 업계의 히든 챔피언입니다. ARM은 자신들의 저전력, 고성능, 저비용의 반도체 설계 능력으로 전 세계의 스마트폰 시장을 지배하고 있습니다. 또한, 자동차, 로봇, 인공지능 등의 새로운 분야에서도 기회를 잡고 있습니다. ARM은 앞으로 어떤 전략을 펼칠 것인지, 그리고 반도체 업계에 어떤 영향을 미칠 것인지 주목해야 할 것입니다.

 

반도체 설계회사인 ARM은 지난 2020년 9월 엔비디아가 400억 달러에 인수하려고 했으나, 반독점 문제로 무산된 바 있습니다. 이후 엔비디아는 ARM은 지분 투자로 방향을 돌려 현재까지 1.473억 달러를 투입한 것으로 알려졌습니다.  ARM과의 협업을 통해 AI 반도체에서 확고한 위치를 차지하겠다는 의도로 해석됩니다.

ARM은 스마트폰을 비롯해 모바일 기기에 쓰이는 애플리케이션 프로세서(AP) 칩 설계 시장의 90%를 차지하고 있습니다. 애플을 비롯해 퀄컴, 엔비디아 등이 ARM에 로열티를 내고 반도체 설계 자산을 사용하고 있습니다.  대주주는 소프트뱅크가 2016년 320억 달러에 ARM을 인수하였습니다. 소프트뱅크가 가진 지분은 전체에서 90%를 차지하며 소프트뱅크 주식의 3분의 1은 손정의 소프트뱅크 회장이 보유하고 있습니다.

손 회장은 ARM을 엔비디아에 매각을 시도하다 실패하자 지난해 9월 나스닥에 ARM을 상장시켰습니다.

 

ARM의 실적발표 후 주가 급등

ARM은 2024.2.7일 실적발표 후 주가가  2024.2.15일 현재 133.68달러까지 가파르게 상승하였습니다.

출처 : Investing.com

 

- ARM의 3분기 성과는 기대를 초과했습니다. ARM 홀딩스의 재무 성과는 분석가들의 예상을 능가하고 놀라운 재무력을 보여주었습니다. ARM의 실적 보고서는 매출이 전년 대비 14% 증가하여 8억2천400만 달러에 이르고, 가장 낙관적인 예측도 넘어섰습니다.

- 주당 순이익 (EPS)도 상승 추세를 따라갔습니다. 조정된 EPS는 0.29달러로 예상된 0.25달러를 크게 앞섰습니다. 이는 전년 대비 23% 증가로, ARM의 수익성을 더욱 강화하고, 분석가들과 투자자들에게 성공적인 메시지를 보냈습니다.

- 순수 이익 외에도, 회사는 조정된 영업 소득도 건전하게 유지했습니다. 이는 비용을 관리하고 매출을 효율적으로 의미 있는 이익으로 전환할 수 있는 능력을 보여줍니다. ARM의 뉴스와 실적 보고서는 긍정적인 조정된 자유 현금 흐름으로 마무리되었습니다. 이는 안정성과 향후 성장을 위한 투자 가능성을 나타냅니다.

출처 : ARM 홀딩스

 

AI 솔루션에 대한 수요가 증가함에 따라, ARM 기반의 프로세서의 사용이 급증했습니다. ARM의  전략적 통찰력과 인공지능(AI) 시장의 폭발적인 성장 잠재력을 기대해 봅니다.  

 

상기는 단순 스터디차원에서 작성되었습니다. 투자의 제안이나 권유가 아닙니다. 투자는 본인의 판단과 책임입니다.

 

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