테슬라 주가 하락 원인과 전기차 시장의 동향

 

테슬라는 전기자동차 시장의 선두주자로서 2023년에는 주가가 120% 상승하며 역대 최고치를 기록했습니다. 하지만 2024년에 들어서면서 테슬라의 주가는 23% 이상 하락하며 큰 타격을 입었습니다. 테슬라의 주가 하락의 원인은 무엇일까요? 그리고 전기자동차 시장은 어떤 동향을 보이고 있을까요?

 

 

아래 테슬라의 2023년 4분기 실적발표 포스팅을 참고바랍니다.

2024.01.26 - [미국기업] - 테슬라 2023.4분기 실적발표와 주가

테슬라 2023.4분기 실적발표와 주가

 

테슬라의 주가 하락의 원인

테슬라의 주가 하락의 주요 원인은 다음과 같습니다.

1. 수요 부진: 테슬라는 2023년 4분기에 25.2억 달러의 매출을 기록했지만, 이는 전년 동기 대비 3%밖에 증가하지 않았습니다. 이는 테슬라의 수요가 둔화되고 있다는 신호로 받아들여졌습니다. 특히 미국과 중국에서의 판매량이 감소했다는 점이 우려되었습니다. 또한 금리 상승으로 인해 자동차 구매가 어려워진 소비자들을 위해 테슬라는 여러 번 가격 인하를 실시했지만, 이는 오히려 수익성을 악화시켰습니다. 

 

2. 경쟁 압박 : 테슬라는 전기자동차 시장의 선두주자로서 혁신적인 기술과 브랜드 인지도를 갖고 있습니다. 하지만 테슬라의 독보적인 지위는 점점 위협받고 있습니다. 전통적인 자동차 제조사들은 전기자동차 시장에 진출하기 위해 많은 투자와 연구를 진행하고 있으며, 다양한 모델을 출시하고 있습니다. 특히 닛산, 도요타, BMW, 혼다, 아우디, 포드 등의 글로벌 자동차 기업들은 테슬라와 경쟁력 있는 전기자동차를 개발하고 있습니다. 또한 중국의 신생 전기자동차 기업들인 Nio, Li Auto, BYD 등도 테슬라에 맞설 수 있는 고성능의 전기자동차를 생산하고 있습니다. 이러한 경쟁자들의 등장으로 테슬라의 시장 점유율은 2019년의 17%에서 2022년의 13%로 감소했으며, 2024년에는 10% 정도로 안정화될 것으로 예상됩니다.

 

3. 성장 전망 부진 : 테슬라는 2023년 4분기 실적 발표와 함께 2024년의 성장 전망에 대해 부정적인 전망을 내놓았습니다. 테슬라는 2024년의 차량 판매량 증가율이 전년 대비 '현저히 낮아질 수 있다'고 밝혔습니다. 이는 테슬라가 텍사스에서 '차세대 차량'을 출시하기 위해 준비하는 동안, 시장 성장이 둔화될 것이라는 의미로 해석되었습니다. 테슬라의 성장 전망이 부진하다는 소식은 투자자들의 실망을 산 것으로 보입니다.

 

4. 2024.11월 미국 대선의 불확실성 : 최근 미국의 11월 대통령선거에서 트럼프와 바이든의 경쟁에서 트럼프의 당선 가능성이 다소 높아지고 있어 트럼프의 당선 시  향후 전기차 보조금에 대한 축소 내지 철폐 가능성이 있습니다.

 

아래는 Market beat의  Analyst Forcecast 화면입니다. 최근 애널들의 테슬라에 대한 목표주가 인하 및 투자의견을 하향하였습니다. 

https://www.marketbeat.com/stocks/NASDAQ/TSLA/price-target/

Tesla (TSLA) Stock Forecast and Price Target 2024

 

전기자동차 시장의 동향

테슬라의 주가 하락에도 불구하고, 전기자동차 시장은 여전히 성장하고 있습니다. 전기자동차는 환경 친화적이고 에너지 효율적인 교통 수단으로서, 미래의 자동차 산업의 방향을 제시하고 있습니다. 전기자동차, 연결성, 자율주행, 공유경제는 자동차 산업의 네 가지 주요 트렌드로서, 전기자동차 시장의 성장을 촉진하고 있습니다.

 

전기자동차 시장의 성장은 다음과 같은 요인들에 의해 지속될 것으로 예상됩니다.

- 정부 정책 : 전기자동차는 국가 전략으로서, 많은 정부들이 전기자동차의 개발과 보급을 적극적으로 지원하고 있습니다. 특히 중국과 유럽은 강력한 정부 보조금과 규제를 통해 전기자동차 시장을 선도하고 있습니다. 미국도 바이든 행정부의 인프라 법안을 통해 전기자동차 산업에 투자를 늘리고 있습니다. 이러한 정부 정책은 전기자동차의 가격을 낮추고, 충전 인프라를 확충하며, 소비자의 인식을 높이는 효과를 미칠 것입니다.

 

- 기술 혁신 : 전기자동차는 기술의 발전에 의존하는 산업입니다. 전기자동차의 성능과 효율성을 높이기 위해, 배터리, 운영체제, V2X 등의 핵심 기술에 대한 연구와 투자가 활발하게 이루어지고 있습니다. 특히 5G와 인공지능과 같은 첨단 기술의 도입은 전기자동차의 연결성과 자율주행 기능을 강화시킬 것입니다. 기술의 혁신은 전기자동차의 가치를 높이고, 소비자의 만족도를 증가시킬 것입니다.

 

- 소비자 선호:  전기자동차는 소비자의 선호도가 높아지고 있는 산업입니다. 점점 더 많은 소비자들이 친환경적이고 지능적인 교통 수단을 원하고, 전기자동차에 대한 관심과 수요가 증가하고 있습니다. 전기자동차의 장점으로는 연료비 절감, 배출가스 감소, 정비비 절감, 조용한 주행, 스마트 기능 등이 있습니다. 전기자동차의 단점으로는 가격이 비싸다, 충전 시간이 오래 걸린다, 충전 인프라가 부족하다, 배터리 수명이 짧다, 주행 거리가 짧다 등이 있습니다.

 

최근 전기자동차의 여전히 비싼 가격, 충전인프라, 배터리 수명과 주행거리, 보조금 축소 가능성 등의 문제로 전자자동차의 수요가 다소 주춤해지고 있습니다. 하지만 전기자동차의 기술과 가격이 개선되고, 자율주행이 가능해지고 충전 인프라가 확대되고, 정부 정책이 지원되면, 전기자동차에 대한 소비자의 선호도는 다시 증가할 것입니다. 

 

 

테슬라의 전기차 이외의 주요 사업

캐시우드는 테슬라의 주가 하락을 저가 매수의 기회로 보고 있습니다. 그녀는 테슬라가 전기차 시장의 선두주자로서 혁신적인 기술과 브랜드 인지도를 갖고 있으며, 로봇택시, 배터리, 태양광 등 다양한 사업 영역에서 성장 잠재력이 높다고 생각합니다.

 

캐시우드는 2024.1월 테슬라의 주가하락 시 180달러 수준에서 600억 정도를 매수하였습니다. 그녀는 지난해 로봇택시의 붐이 일면  5년 안에 테슬라의 주가가 2,000달러 이상도 가능하다고 예상했습니다.

하지만 캐시우드의 견해가 모든 전문가들의 의견을 대변하는 것은 아닙니다. 테슬라는 중국과 미국에서 판매량이 감소하고, 경쟁자들의 공격을 받고, 원자재 가격 상승과 공급망 문제에 직면하고 있습니다. 테슬라의 실적과 전망은 시장의 기대치에 미치지 못하고 있으며, 주가는 올해 들어 27% 이상 하락했습니다.

 

테슬라는 전기차 이외에도 다양한 사업에서 인공지능 기술을 활용하고 사업영역을 확대하고 있습니다. 전기차 이외의 다른 사업영역에서의 장기적으로 향후 매출 성장에 기여할 가능성이 높습니다.

 

테슬라의 주요 사업 분야와 그 특징은 다음과 같습니다.

- FSD (Full Self-Driving) : 테슬라는 자율주행 소프트웨어를 개발하고 있으며, 이를 차량에 탑재하거나 구독 서비스 형태로 제공하고 있습니다. 테슬라는 카메라와 라이다, 레이더 등의 센서를 통해 수집한 데이터를 기반으로 머신러닝을 통해 자율주행 AI를 훈련시키고 있습니다. 테슬라는 자체 개발한 슈퍼컴퓨터 DOJO와 D1 칩을 통해 빠르고 정확한 연산 처리를 가능하게 하고 있습니다. 테슬라는 FSD를 통해 차량의 가치를 높이고, 로봇택시 사업을 통해 추가 수익을 창출할 수 있습니다.

 

- 인공지능 : 테슬라는 인공지능 기술을 전기차와 FSD뿐만 아니라 다른 분야에도 적용하고 있습니다. 테슬라는 인공지능 칩, 인공지능 트레이닝 컴퓨터, 인공지능 소프트웨어 등을 자체 개발하고 있으며, 이를 통해 인공지능 분야에서의 경쟁력을 갖고 있습니다. 테슬라는 인공지능을 활용한 로봇, 에너지, 헬스케어 등의 사업을 추진하고 있습니다.

 

- 휴먼로봇 : 테슬라는 2023년 12월에는 차세대 휴머노이드 로봇 옵티머스 젠 2(Optimus Gen 2)'를 공개하였 습니다.  테슬라봇은 3~5년 이내에 출시할 계획이라고 하였습니다.  2023년에 휴먼로봇을 출시할 계획이라고 발표했습니다. 휴먼로봇은 테슬라의 자율주행 기술과 인공지능 기술을 기반으로 만들어진 인간형 로봇입니다. 휴먼로봇은 인간의 일상적인 작업이나 위험한 작업을 대신할 수 있으며, 인간과 협업할 수 있습니다. 휴먼로봇은 테슬라의 비전과 미션을 실현하는 데 기여할 것으로 기대됩니다.

 

- 로봇택시 : 테슬라는 FSD 기술을 활용하여 로봇택시 사업을 추진하고 있습니다. 로봇택시는 운전자가 없는 자율주행 택시로서, 테슬라의 앱을 통해 호출하고 이용할 수 있습니다. 로봇택시는 테슬라의 차량 소유자들이 자신의 차량을 공유하거나 테슬라가 직접 운영하는 방식으로 운영될 예정입니다. 로봇택시는 테슬라의 수익성과 시장 점유율을 높이고, 교통 문제와 환경 문제를 해결하는 데 도움이 될 것입니다.

 

- 에너지 사업 : 테슬라는 전기차와 함께 에너지 사업을 주력으로 하고 있습니다. 테슬라는 태양광 패널, 태양광 지붕, 파워월, 메가팩 등의 에너지 제품을 개발하고 판매하고 있습니다. 테슬라는 이러한 에너지 제품을 통해 탄소 중립을 실현하고, 에너지 비용을 절감하고, 에너지 효율을 높이고, 에너지 보안을 강화하고, 에너지 시장에 혁신을 가져오고 있습니다.

 

** 상기는 단순 스터디 차원에서 작성되었습니다. 절대 투자의 제안이나 권유가 아닙니다. 투자는 본인의 판단과 책임입니다.

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